Raksasa semikonduktor asal Korea Selatan, SK hynix, mengajukan pernyataan pendaftaran efek ke Otoritas Jasa Keuangan Korea dan SEC Amerika Serikat pada Rabu (25/6). Perusahaan menargetkan pencatatan saham di Nasdaq Global Select Market pada 10 Juli 2025 mendatang. Penawaran ini mencakup 17,79 juta lembar saham biasa baru yang akan diterbitkan dalam bentuk American Depositary Receipt (ADR), dengan setiap 10 ADR mewakili satu saham biasa.
Investasi Pabrik Cip AI dan Mesin EUV Jadi Prioritas
SK hynix mengalokasikan dana segar tersebut untuk tiga proyek strategis yang sudah berjalan. Proyek pertama adalah pabrik Y1 di Kawasan Semikonduktor Yongin dengan komitmen investasi tahap awal senilai 31 triliun won (21,5 miliar dolar AS). Pabrik ini ditargetkan rampung pada Februari 2027, dengan instalasi peralatan menyusul pada kuartal kedua tahun yang sama.
Proyek kedua adalah fasilitas pengemasan canggih Cheongju P&T7 senilai 19 triliun won (12,9 miliar dolar AS) yang khusus menangani perakitan dan pengujian HBM. Groundbreaking pabrik ini sudah dimulai pada April lalu dan dijadwalkan selesai pada akhir 2027. Kedua pabrik tersebut membutuhkan mesin litografi EUV, dan SK hynix telah memesan sekitar 30 unit mesin dari ASML senilai 7,9 miliar dolar AS pada Maret lalu.
Ekspansi Tak Akan Redakan Kelangkaan Cip dalam Waktu Dekat
Ketua SK hynix, Chey Tae-won, berulang kali menyatakan bahwa permintaan AI akan menjaga pasokan tetap ketat hingga 2030. Namun, tidak satu pun dari proyek yang didanai IPO ini akan berproduksi dalam waktu dekat untuk meredakan kelangkaan yang masih mendorong kenaikan harga. Baik pabrik Yongin maupun Cheongju baru mencapai produksi volume pada 2027, mendekati akhir masa kelangkaan yang diproyeksikan.
Harga kontrak DRAM diperkirakan terus naik hingga 2026 karena tiga produsen memori utama mengalihkan kapasitas wafer ke produksi HBM, yang mengonsumsi sekitar tiga kali lebih banyak silikon per gigabita dibandingkan DDR5 standar. SK hynix saat ini menguasai sekitar 57 persen pasar HBM dan 32 persen pasar DRAM global.
Bank Investasi Kelas Dunia Tangani Penawaran
BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs, dan JP Morgan ditunjuk sebagai manajer penjualan. Proses review regulasi ditargetkan selesai pada 3 Juli, dan saham baru akan tercatat di Bursa Korea pada 29 Juli. Harga akhir per ADR akan ditentukan melalui proses bookbuilding menjelang debut 10 Juli. SK hynix menyatakan total dana yang dihimpun dapat berubah dari batas maksimal 45,45 triliun won.
Dua hari sebelum pengumuman ini, SK hynix menyalip Samsung Electronics sebagai perusahaan tercatat paling bernilai di Korea Selatan, mengakhiri dominasi Samsung yang bertahan selama 26 tahun. Saham SK hynix di bursa Korea naik 5,5 persen dalam perdagangan setelah jam bursa menyusul pengungkapan rencana IPO ini.
